鼎龙股份CMP耗材进展快发展前景可期

相关数据显示，鼎龙股份净利润同比增长115%，业绩增长符合市场预期。而且，鼎龙上半年实现营业收入4.3亿元，同比增长103.02%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润6001万元，同比增长115.82%；每股收益0.14元，业绩增长主要来自彩色碳粉的大量销售和珠海名图的并表。这也说明鼎龙彩色墨粉的推广是顺利的，预计未来两年仍将保持高速增长。鼎龙股份通过内外兼修的发展战略，完成了以彩色墨粉为核心的打印耗材全产业链布局。目前，彩色墨粉的下游客户已覆盖国内外第一梯队客户，如德国TURBON、英国DCI天威等。上半年彩色墨粉效益1545万元，大幅增长。预计随着其品牌效应的进一步显现、复印墨粉的推出以及国外市场的开拓，未来两年彩色墨粉业务将继续保持高速增长。彩色墨粉进入良性发展期后，鼎龙股份积极布局更广阔的光电领域。它的产品策略是“生产一代、储备一代”。据了解，目前鼎龙股份聚氨酯抛光垫的研发进展顺利，其硬度、韧性、密度、断裂伸长率等技术参数已完全达到国外同类产品水平。预计其产品将首先应用于手机壳、LED基板等蓝宝石材料的抛光，之后有望进入更具技术含量的IC抛光领域。在蓝宝石需求高增长和芯片国产化趋势下，公司CMP耗材未来将面临巨大发展机遇。预计14-16年净利润分别为1.60/2.26/2.7亿元，维持评级为“买入”。预计公司14-16年EPS分别为0.33、0.46、0.55元，对应最新收盘价PE分别为40.7、28.8、24.1倍。鼎龙股份彩色墨粉放量在即，同时继续横向拓展新产品领域。维持“买入”的评级。文章转自:郑州海之宇办公用品有限公司河南打印耗材